Аўтар:
Robert Simon
Дата Стварэння:
21 Чэрвень 2021
Дата Абнаўлення:
1 Ліпень 2024
Задаволены
Абаротны капітал - гэта мера наяўных грошай і наяўных абаротных сродкаў, якія забяспечваюць штодзённыя аперацыйныя патрэбы кампаніі. Авалоданне гэтай інфармацыяй падтрымае кіраванне вашым бізнесам і дапаможа прыняць правільныя інвестыцыйныя рашэнні. Разлічваючы абаротны капітал, вы можаце вызначыць, ці здольны бізнес выканаць свае кароткатэрміновыя абавязацельствы, і адначасова, колькі часу на гэта спатрэбіцца. Пры невялікім або адсутнасці абаротных сродкаў будучыня бізнесу можа быць не вельмі добрай.Абаротны капітал таксама карысны для ацэнкі эфектыўнасці выкарыстання рэсурсаў фірмы. Формула абаротных сродкаў:
Абаротныя сродкі = абаротныя актывы - кароткатэрміновыя абавязацельствы
Крокі
Частка 1 з 2: Выкананне простых разлікаў
Кароткатэрміновыя актывы. Кароткатэрміновыя актывы - гэта актывы, якія прадпрыемства можа пераўтварыць у грашовыя сродкі на працягу года. Сюды ўваходзяць грашовыя сродкі і іншыя кароткатэрміновыя рахункі. Прыклады: дэбіторская запазычанасць, авансавыя выдаткі і запасы.- Звычайна вы можаце знайсці вышэйзгаданую інфармацыю на балансе кампаніі - гэты дакумент павінен утрымліваць раздзел пра кароткатэрміновыя актывы.
- Калі ваш баланс не ўключае вашы агульныя кароткатэрміновыя актывы, праверце кожны радок балансу. Складзіце ўсе рахункі, якія адпавядаюць азначэнню кароткатэрміновага актыву, каб атрымаць агульную суму. Напрыклад, вы б дадалі параметры "дэбіторская запазычанасць", "запас", "грашовыя сродкі і іх эквіваленты".
Разлік кароткатэрміновай запазычанасці. Кароткатэрміновыя даўгі - гэта тыя, якія трэба пагасіць на працягу года. Сюды ўваходзяць крэдыторская запазычанасць, налічэнне і кароткатэрміновыя крэдыты, якія падлягаюць выплаце.- Ваш баланс павінен паказваць агульную кароткатэрміновую запазычанасць. Калі няма, выкарыстоўвайце інфармацыю балансу, каб знайсці гэтую суму шляхам налічэння пералічаных кароткатэрміновых рахункаў запазычанасці. Напрыклад, яны могуць уключаць "крэдыторскую запазычанасць і рэзервы", "падаткі, якія падлягаюць выплаце" і "кароткатэрміновыя абавязацельствы".
Разлік абаротных сродкаў. Гэта проста асноўнае адніманне. Адніміце сукупныя абаротныя актывы ад агульнай колькасці кароткатэрміновых абавязацельстваў.- Напрыклад, выкажам здагадку, што кампанія мае кароткатэрміновыя актывы ў 1 млрд. Дангскіх даляраў і кароткатэрміновую запазычанасць у 480 млн. Даляраў. Абаротны капітал кампаніі складзе 620 мільёнаў донгаў. Маючы наяўныя кароткатэрміновыя актывы, кампанія можа пагасіць усе свае кароткатэрміновыя абавязацельствы і адначасова абнаявіць грошы для выканання іншых мэтаў. Кампанія можа выкарыстоўваць наяўныя грошы для дзелавых аперацый або для пагашэння доўгатэрміновай запазычанасці. Ён таксама можа быць выкарыстаны для выплаты дывідэндаў акцыянерам.
- Калі кароткатэрміновая запазычанасць большая, чым кароткатэрміновых актываў, вынік паказвае, што абаротных сродкаў не хапае. Недахоп абаротных сродкаў з'яўляецца папераджальным знакам таго, што кампаніі пагражае дэфолт. У гэтай сітуацыі кампаніі могуць спатрэбіцца іншыя доўгатэрміновыя крыніцы фінансавання. Гэта можа быць прыкметай таго, што кампанія адчувае праблемы, і, магчыма, не добры варыянт інвестыцый.
- Напрыклад, скажам, у кампаніі ёсць 2 мільярды донгаў кароткатэрміновых актываў і 2,4 мільярда донгаў кароткатэрміновай запазычанасці. Абаротны капітал абсталявання не хапае 400 (альбо - 400) мільёнаў донгаў. Іншымі словамі, кампанія не зможа выканаць свае кароткатэрміновыя абавязацельствы і павінна прадаць доўгатэрміновыя актывы, эквівалентныя 400 млн. Дангскіх даляраў, альбо знайсці іншыя крыніцы фінансавання.
Частка 2 з 2: Разуменне і кіраванне абаротнымі сродкамі
Разлічыце кароткатэрміновы каэфіцыент. Для больш глыбокага аналізу многія аналітыкі выкарыстоўваюць "каэфіцыент кароткатэрміновай перспектывы" - паказчык фінансавай устойлівасці кампаніі. Таксама выкарыстоўваючы лічбы, выкарыстаныя на першых двух этапах у частцы 1, замест грашовых значэнняў, формула каэфіцыента кароткатэрміновага разліку дае нам суадносіны параўнання.
- Каэфіцыенты - гэта спосаб параўнання двух значэнняў і іх суадносін. Вылічэнне каэфіцыента часта бывае простай праблемай дзялення.
- Каб разлічыць кароткатэрміновы каэфіцыент, падзяліце свае кароткатэрміновыя актывы на кароткатэрміновыя абавязацельствы. Каэфіцыент бягучага каэфіцыента = кароткатэрміновыя актывы ÷ кароткатэрміновыя абавязацельствы.
- Працягваючы прыклад у частцы 1, кароткатэрміновы каэфіцыент кампаніі складае 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Гэта азначае, што ў кампаніі ў 2,08 разы больш абаротных актываў, чым у бягучых абавязацельствах.
Зразумець, што азначаюць каэфіцыенты. Кароткатэрміновы каэфіцыент - гэта спосаб ацэнкі здольнасці кампаніі выконваць кароткатэрміновыя абавязацельствы. Прасцей кажучы, гэта паказвае на здольнасць кампаніі плаціць па рахунках. Кароткачасовы каэфіцыент павінен выкарыстоўвацца пры параўнанні дзвюх розных кампаній або галін.
- Ідэальнае кароткатэрміновае суадносіны складае каля 2,0. Каэфіцыент нізкі або ніжэй 2,0 можа сведчыць пра большы рызыка дэфолту. З іншага боку, каэфіцыент, які перавышае 2,0, можа быць знакам таго, што менеджмент занадта бяспечны і не гатовы скарыстацца існуючымі магчымасцямі.
- У прыведзеным вышэй прыкладзе кароткі прамежак суадносін 2,08, верагодна, з'яўляецца здаровым паказчыкам. Вы можаце зразумець, як гэты індэкс паказвае, што кароткатэрміновыя актывы могуць фінансаваць кароткатэрміновыя абавязацельствы больш за два гады. Зразумела, мы тут маўкліва мяркуем, што кароткатэрміновая запазычанасць падтрымліваецца на цяперашнім узроўні.
- Розныя галіны прамысловасці маюць розныя кароткатэрміновыя каэфіцыенты. Некаторыя галіны займаюць капітал і, магчыма, спатрэбіцца запазычанасць для задавальнення аперацыйных патрэб. Напрыклад, вытворчая кампанія часта мае высокі кароткатэрміновы каэфіцыент.
Кіруйце сваімі абаротнымі сродкамі. Кіраўнікі прадпрыемстваў павінны адсочваць усе сектары, каб падтрымліваць абаротны капітал на належным узроўні. Сюды ўваходзяць запасы, дэбіторская і крэдыторская запазычанасць. Кіраўніцтва павінна ацаніць прыбытковасць і рызыкі, якія могуць узнікнуць пры занадта маленькім або занадта вялікім абаротным капітале.
- Напрыклад, кампанія, у якой занадта мала абаротных сродкаў, рызыкуе не выплаціць свае кароткатэрміновыя запазычанасці. Нягледзячы на гэта, утрымліваць занадта шмат абаротных сродкаў таксама можа быць дрэнна. Кампаніі з вялікім абаротным капіталам могуць інвеставаць у доўгатэрміновае павышэнне прадукцыйнасці. Напрыклад, лішкі абаротнага капіталу можна ўкладваць у вытворчыя магутнасці альбо ў рознічны магазін. Гэтыя віды інвестыцый могуць павялічыць будучы прыбытак.
- Калі абаротны капітал занадта высокі альбо занадта нізкі, нагадайце парады, прыведзеныя ніжэй, для некаторых ідэй па паляпшэнні кароткатэрміновага каэфіцыента.
Парада
- Кіруйце атрымальнікамі крэдыту, каб пазбегнуць несвоечасовай аплаты кліентамі. У выпадку тэрміновага спагнання прадумайце дысконтную палітыку пры датэрміновай аплаце.
- Пагашэнне кароткатэрміновай запазычанасці па тэрміне пагашэння.
- Не купляйце асноўныя фонды (напрыклад, новы завод або будынак) з кароткатэрміновай запазычанасцю. Пераўтварыць асноўны капітал у грашовыя сродкі дастаткова хутка, каб пагасіць запазычанасць, складана. Гэта паўплывае на ваш абаротны капітал.
- Кіраванне ўзроўнямі запасаў. Старайцеся пазбягаць дэфіцыту альбо звальнення. Шматлікія вытворцы выкарыстоўваюць сістэму непасрэднага вытворчасці (J.I.T) для кіравання запасамі, паколькі яна эканамічна выгадная. Ён таксама займае менш месца і памяншае шкоду і шкоду інвентара.
