Задаволены

• крокі
• Метад 1 з 3: Мэты і чаканні
• Метад 2 з 3: Укладанне сродкаў
• Метад 3 з 3: Маніторынг і падтрыманне партфеля ў актуальным стане
• парады
• папярэджання

Не выпадкова самыя багатыя людзі інвестуюць у рынак каштоўных папер.Хаця вялікія грошы можна як зарабіць, так і страціць, інвеставанне ў акцыі з'яўляецца адным з лепшых спосабаў дамагчыся асабістай фінансавай абароненасці, незалежнасці і забяспечыць сям'ю на некалькі пакаленняў наперад. Не мае значэння, ці ёсць у вас на дадзены момант запас на чорны дзень ці вы толькі пачалі рабіць зберажэнні, - вашы грошы павінны працаваць на вас з максімальнай аддачай, як вы калі-то працавалі, каб зарабіць іх. Аднак каб дамагчыся поспеху ў гэтай справе, трэба пачаць з разумення таго, як працуе фондавы рынак. Гэты артыкул дапаможа вам у працэсе прыняцця інвестыцыйных рашэнняў і раскрые перад вамі шлях да поспеху ў сферы інвестыцый. У дадзеным артыкуле пойдзе гаворка толькі аб куплі акцый. Аб гандлі на біржы і ўзаемных фондах на WikiHow ёсць асобныя артыкулы.

крокі

Метад 1 з 3: Мэты і чаканні

1. 1 Складзіце спіс таго, чаго вы хочаце. Каб паставіць перад сабой мэты, трэба разумець, чаго вы хочаце дасягнуць з дапамогай грошай. Напрыклад, як вы хочаце жыць на пенсіі? Ці любіце вы падарожжа, прыгожыя машыны, смачную ежу? Сціплыя Ці вашыя патрэбы? Гэты спіс дапаможа вам сфармуляваць мэты на наступным этапе.
   • Спіс таксама будзе карысны, калі вы адкладаеце грошы для дзяцей. Напрыклад, ці вы хочаце адправіць дзяцей у прэстыжныя школы або універсітэты? Ці вы хочаце купіць ім машыны? Вас ладзяць звычайныя школы? Вы гатовыя выдаткаваць лішнія грошы на нешта іншае? Дакладнае разуменне таго, што для вас важна, дазволіць вам паставіць перад сабой фінансавыя мэты і зразумець, як вам трэба адкладаць грошы і як інвеставаць іх.
2. 2 Вызначыцеся са сваімі фінансавымі мэтамі. Каб распрацаваць план інвеставання, вам трэба разумець, з якой прычыны вы збіраецеся укладваць ў нешта грошы. Іншымі словамі, колькі грошай вы хочаце атрымаць і колькі вы гатовыя ўкласці, каб дамагчыся гэтага? Вашы мэты павінны быць максімальна выразнымі, каб вы самі ведалі, што вам трэба, каб дасягнуць іх.
   • Часта людзі ставяць перад сабой такія мэты, як купіць дом, аплаціць адукацыю дзяцей, стварыць фінансавую падушку бяспекі, адкласці грошы на пенсію. Мэта павінна быць не агульнай (да прыкладу, "мець жыллё"), а канкрэтнай: "Адкласці $ 63,000 для першага ўзносу за кватэру коштам $ 310,000". (Як правіла, для таго каб атрымаць добрую працэнтную стаўку па іпатэцы, ваш першапачатковы ўнёсак за жыллё павінен складаць не менш 20-25%.)
   • Звычайна фінансавыя кансультанты рэкамендуюць адкладаць як мінімум восьмую частку ад максімальнага месячнага даходу на пенсію. Гэта дазволіць вам назапасіць каля 85% вашага допенсионного даходу ў год. Напрыклад, калі ваш гадавы даход складае 600 тысяч рублёў, вам варта пастарацца адкласці грошы так, каб у першыя гады пенсіі вы маглі марнаваць каля 480 тысяч штогод.
   • Разлічыце кошт адукацыі дзяцей, улічваючы ўсе магчымыя марнаванні і фінансавую дапамогу дзецям, адштурхваючыся ад свайго даходу і назапашванняў. Памятаеце, што кошт можа быць рознай, - усё залежыць ад месца і тыпу навучальнай установы. Таксама памятайце, што вам, магчыма, прыйдзецца плаціць не толькі за само адукацыю, але таксама і за жыллё, транспарт, харчаванне і падручнікі дзяцей.
   • Улічвайце часовай фактар. Гэта асабліва важна, калі вы плануеце адкладаць грошы на нешта даволі доўгі час (да прыкладу, на пенсію). Напрыклад, Міхаіл пачынае адкладаць грошы на індывідуальны пенсійны кошт ва ўзросце 20 гадоў пад 8% гадавых. За наступныя 10 гадоў ён адкладае па 25 тысяч у год, затым перастае папаўняць рахунак, але захоўвае магчымасць інвеставаць гэтыя грошы. Да 65 гадам Міхаіл будзе размяшчаць суму 5 350 000.
   • У інтэрнэце можна знайсці спецыяльныя калькулятары прыбытковасці інвестыцый за якой-небудзь адрэзак часу пры ўжыванні пэўнай працэнтнай стаўкі. Такі калькулятар не заменіць працу фінансавага кансультанта, аднак вы будзеце як мінімум ведаць, чаго вам варта чакаць.
   • Калі вызначыцеся з мэтамі, вырашыце, якая сума аддзяляе вас ад жаданай фінансавай сітуацыі. Гэта дазволіць вам зразумець, якая даходнасць дапаможа вам дамагчыся патрэбнага фінансавага становішча.
3. 3 Вырашыце, на якую рызыку вы можаце пайсці. Каб атрымліваць даход ад капіталу, трэба рызыкаваць. Магчымасць рызыкі складаецца з двух зменных: ваша здольнасць ісці на рызыку і ваша гатоўнасць рабіць гэта. Перш чым зрабіць што-небудзь, вы павінны задаць сабе некалькі важных пытанняў:
   • На якім этапе ў жыцці вы знаходзіцеся зараз? Іншымі словамі, вы бліжэй да максімуму або мінімуму свайго фінансавага патэнцыялу?
   • Ці гатовыя вы ісці на сур'ёзны рызыка дзеля атрымання сур'ёзнай прыбытку?
   • Якія часовыя рамкі вашых інвестыцыйных планаў?
   • Якая ліквіднасць (гэта значыць магчымасць канвертаваць капітал у наяўнасць) вам патрэбна для дасягнення кароткатэрміновых мэтаў і падтрымання пэўнага аб'ёму наяўнасці ў рэзерве? Не пачынайце інвеставаць у акцыі, пакуль не адкладзеце грошай, якіх вам хопіць на 6-12 месяцаў жыцця, калі вы страціце працу. Калі вы адмовіцеся ад акцый менш, чым праз год, гэта будуць не інвестыцыі, а спекуляцыя.
   • Калі рызыкі, звязаныя з пэўнымі акцыямі, не адпавядаюць вашым уяўленням аб дапушчальнай, вам не падыходзіць гэты варыянт. Адмоўцеся ад яго.
   • Выбар акцый павінен залежаць ад перыяду жыцця. Напрыклад, у маладосці дапушчальна больш укладваць у рынак каштоўных папер. Калі ў вас стабільная праца, якая прыносіць вам добры прыбытак, яе таксама можна лічыць аблігацыі - вы атрымліваеце ад яе пастаянны даход у доўгатэрміновай перспектыве. Гэта дазваляе вам выдзяляць больш сродкаў на куплю акцый. Калі ж у вас нясталая праца з непрадказальным прыбыткам (да прыкладу, інвестыцыйны брокер або біржавы маклер), вам варта вылучаць менш сродкаў на акцыі і больш - на стабільныя аблігацыі. Акцыі дазваляюць хутка нарасціць прыбытак, аднак з імі звязана больш рызык. З узростам вы зможаце перайсці да больш стабільным інвестыцыях - напрыклад, да аблігацыях.
4. 4 Вывучыце рынак каштоўных папер. Паспрабуйце прачытаць як мага больш крыніц аб фондавым рынку і макраэканоміцы. Каб разумець, у якім стане знаходзіцца эканоміка і якія акцыі прыносяць прыбытак, вывучыце меркаванні і прагнозы экспертаў. Існуе некалькі класічных кніг, з якіх вам варта пачаць сваё знаёмства з рынкам каштоўных папер:
   • разумны інвестар і Аналіз каштоўных папер Бенджаміна Грэма - гэта выдатныя крыніцы інфармацыі аб інвеставанні для пачаткоўцаў.
   • Аналіз фінансавай справаздачнасці кампаніі, Аўтары Бенджамін Грэм і Спенсер Мэрэд. Гэта кароткае і вычарпальнае кіраўніцтва па аналізе фінансавай справаздачнасці фірмы.
   • Інвеставанне з чаканнямі, Аўтары Альфрэд Рапапорт, Майкл Мобуссен. У гэтай кнізе даступнай мовай апісваецца новы падыход да аналізу каштоўных папер, і гэтая праца выдатна дапаўняе кнігі Бенджаміна Грэма.
   • Звычайныя акцыі і незвычайныя даходы (І іншыя работы) Філіпа Фішэра. Уорэн Бафет адзначаў, што ён на 85 адсоткаў складаецца з Грэма і на 15 адсоткаў з Фішэра, аднак ён, хутчэй за ўсё, недаацэньвае значнасць ўплыву Фішэра ў фарміраванні сваіх поглядаў на інвеставанне.
   • Эсэ Уоррена Баффета - гэта сход штогадовых лістоў Баффета акцыянерам. Баффет зарабіў свой стан на інвестыцыях і можа даць пару карысных саветаў людзям, якія хацелі б пайсці па яго слядах. Іх можна прачытаць тут цалкам бясплатна: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • Тэорыя інвестыцыйнай кошту Джона Бэры Ўільямса з'яўляецца адной з лепшых кніг па ацэнцы кошту акцый.
   • Метад Піцера Лінча і Перайграць Уол-стрыт Піцера Лінча, дзве кнігі паспяховага інвестыцыйнага мэнэджэра. Работы Лінча лёгка чытаюцца, а таксама з'яўляюцца інфарматыўнымі і цікавымі.
   • Найбольш распаўсюджаныя памылкі і вар'яцтвы натоўпу Чарльза Маккея і Успаміны біржавога спекулянта Уільяма Лефевр.У гэтых кнігах прыводзяцца прыклады з рэальнага жыцця, якія паказваюць, чым небяспечныя празмерная эмацыйнасць і прагнасць на рынку каштоўных папер.
   • Вы таксама можаце прайсці онлайн-курсы па інвесціраванню для пачаткоўцаў. Некаторыя фінансавыя кампаніі выкладваюць іх цалкам бясплатна, у тым ліку "Морнинстар" і "Ці Дзі Америтрейд". На сайтах некаторых універсітэтаў таксама можна знайсці падобныя курсы.
   • Курсы па фінансах таксама ёсць пры некаторых школах і арганізацыях. Звычайна каштуюць яны нядорага ці ўвогуле праводзяцца бясплатна, пры гэтым там вы даведаецеся шмат карыснага аб інвеставанні. Пашукайце прыдатныя курсы ў сваім горадзе.
   • Патрэніруйцеся гандляваць "на паперы". Уявіце, што вы купляеце і прадаеце акцыі, выкарыстоўваючы цэны на момант закрыцця біржы. Гэта можна рабіць на лістку паперы альбо ў ўліковага запісу ў адмысловым анлайн-сэрвісе накшталт "How the Market Works". Гэта дазволіць вам адпрацаваць сваю стратэгію і прымяніць веды, не рызыкуючы страціць грошы.
5. 5 Сфармулюйце, чаго вы хочаце ад фондавага рынку. Не мае значэння, пачатковец вы або прафесіянал, - гэта заўсёды цяжка, паколькі гэта і навука, і мастацтва. Вы павінны ўмець зводзіць разам вялікая колькасць фінансавых дадзеных аб рынкавай кан'юнктуры. Вы таксама павінны навучыцца адчуваць, навошта патрэбныя гэтыя дадзеныя і пра што яны гавораць.
   • Па гэтай прычыне многія інвестары купляюць акцыі тых кампаній, прадукты якіх яны ведаюць і якім карыстаюцца. Падумайце пра рэчы, якія вы карыстаецеся дома. У вас ёсць пэўная інфармацыя аб гэтых таварах, ад мэблі ў гасцінай да змесціва халадзільніка, і вы можаце ацаніць якасць гэтых тавараў у параўнанні з канкуруючымі.
   • Калі будзеце разглядаць тавары хатняга ўжытку, паспрабуйце ўявіць эканамічныя ўмовы, пры якіх вы можаце адмовіцца ад гэтых тавараў або замяніць іх на тавары лепшага або горшай якасці.
   • Калі эканамічныя ўмовы складваюцца так, што людзі будуць гатовыя купляць тавар, з якім вы вельмі добра знаёмыя, акцыі гэтых фірмаў будуць правільным выбарам.
6. 6 Засяродзьцеся на дэталях. Безумоўна, ацаніць агульны стан рынку і выбраць кампаніі, якія, хутчэй за ўсё, даб'юцца поспеху ў бягучых або чаканых эканамічных умовах, вельмі важна, аднак варта таксама сфармуляваць свае асноўныя чакання ў канкрэтных сферах:
   • Тэндэнцыі ў змене працэнтных ставак і інфляцыі, а таксама тое, як гэтыя фактары могуць уплываць на каштоўныя паперы з фіксаваным прыбыткам і без фіксаванага дывідэнду. Калі працэнтныя стаўкі захоўваюцца на нізкім узроўні, у большай колькасці спажыўцоў і кампаній з'яўляецца доступ да грошай. У спажыўцоў больш грошай на пакупкі, і яны будуць купляць больш. Гэта прыводзіць да павышэння прыбытку кампаній, што дазваляе кампаніям укладваць сродкі ў пашырэнне бізнесу. Такім чынам, нізкія стаўкі прыводзяць да павышэння кошту акцый. Высокія працэнтныя стаўкі зніжаюць кошт акцый. Пры высокіх стаўках становіцца складаней або даражэй браць крэдыты. Спажыўцы марнуюць менш грошай, і ў кампаній становіцца менш сродкаў для інвеставання. Можа спыніцца рост бізнесу або пачацца спад.
   • Цыкл эканомікі, у тым ліку з улікам макраэканомікі. Інфляцыя - гэта агульны рост коштаў за пэўны адрэзак часу. Ўмераная (або кантралюемая) інфляцыя звычайна лічыцца карыснай для эканомікі і рынку каштоўных папер. Нізкія працэнтныя стаўкі ў спалучэнні з ўмеранай інфляцыяй аказваюць станоўчае ўздзеянне на рынак. Высокія стаўкі і дэфляцыя звычайна прыводзяць да абвальвання фондавага рынку.
   • Спрыяльныя ўмовы ў рамках пэўных сектараў эканомікі, а таксама канкрэтныя паказчыкі на ўзроўні мікраэканомікі. У перыяды эканамічнага росту некаторыя галіны звычайна квітнеюць - аўтамабілебудаванне, будаўніцтва, авіяперавозкі. У моцных эканоміках спажыўцы ўпэўненыя ў сваёй будучыні, таму яны марнуюць больш грошай, здзяйсняючы больш пакупак. Такія галіны і прадпрыемствы называюцца цыклічнымі.
   • Іншыя галіны паспяхова развіваюцца ў бедных або упадочных эканоміках. Як правіла, на гэтыя галіны і прадпрыемствы эканоміка аказвае не такое моцнае ўплыў. Напрыклад, сфера камунальных паслуг і страхавыя кампаніі меней схільныя зменам з-за ўпэўненасці спажыўцоў, паколькі плаціць за электрычнасць і медыцынскую страхоўку трэба пры любых умовах. Такія галіны і прадпрыемствы называюцца абарончымі, або контрциклическими.

Метад 2 з 3: Укладанне сродкаў

1. 1 Вырашыце, як чынам будуць размеркаваны сродкі. Іншымі словамі, вам трэба зразумець, колькі грошай вы хочаце ўкласці ў кожны тып прадукту.
   • Вызначце, колькі грошай вы укладзеце у акцыі, аблігацыі, у больш рызыкоўныя варыянты і колькі грошай вы пакінеце наяўнымі або ў эквіваленце наяўных грошай (дэпазітныя сведчанні, кароткатэрміновыя казначэйскія вэксалі (калі вы ў ЗША) і гэтак далей).
   • На гэтым этапе трэба вызначыць адпраўную кропку, абапіраючыся на свае чакання і ступень рызыкі, на які вы можаце пайсці.
2. 2 Вырашыце, у што вы будзеце ўкладваць сродкі. Вашы чаканні адносна адсотка прыбытку і магчымага рызыкі выключаць вялікая колькасць магчымых варыянтаў. Як інвестар вы можаце купляць акцыі ў кампаній (да прыкладу, у "Эпл" ці "Макдоналдс"). Гэта самы просты спосаб інвеставання. Існуе падыход, пры якім вы можаце купляць і прадаваць кожную акцыю асобна, абапіраючыся на свой прагноз адносна будучай кошту і магчымых дывідэндаў гэтых акцый. Калі купляць акцыі наўпрост, вам не прыйдзецца плаціць камісію інвэстыцыйным фондам адкрытага тыпу, аднак пры гэтым трэба будзе займацца дыверсіфікацыяй рызык.
   • Выбірайце акцыі, якія максімальна падыходзяць пад вашыя патрэбы. Калі вы плаціце высокія падаткі, у вас мала кароткатэрміновых і сярэднетэрміновых выдаткаў і вы гатовыя на вялікую рызыку, выбірайце акцыі, цана якіх павышаецца. Звычайна яны не прыносяць дывідэндаў або прыносяць зусім маленькую прыбытак, затое яны ўвесь час растуць у цане.
   • Індэксны фонд звычайна прызначае меншую камісію па параўнанні з актыўна кіраванымі фондамі. Укладваць грошы такім спосабам бяспечней, паколькі інвестыцыі грунтуюцца на вядомых і аўтарытэтных азначніках. Напрыклад, індэксны фонд можа выбраць кантрольны паказчык, які складаецца з акцый, якія ўваходзяць у індэкс S & P 500. Фонд будзе купляць прыкладна аднолькавыя акцыі, каб іх паказчыкі складалі (але не перавышалі) паказчыках азначніка. Інвеставаць сродкі такім спосабам бяспечна, але не вельмі цікава. Прыхільнікі актыўнага выбару акцый не лічаць такі спосаб працы годным увагі. Індэксны фонды - добрая стартавая пляцоўка для пачаткоўцаў. Купля і утрымліванне недарагіх акцый індэксных фондаў без нагрузкі і нарошчванне капіталаўкладанняў шляхам інвеставання фіксаванай сумы ў далярах праз рэгулярныя прамежкі часу дазваляе апярэджваць па паказчыках іншыя больш актыўныя інвестыцыйныя фонды адкрытага тыпу ў працяглай перспектыве. Выбірайце акцыі індэксных фондаў з мінімальнымі выдаткамі і гадавым зваротам. Калі вы плануеце ўкласці менш $ 100 000 (або 8 000 000 рублёў), у доўгатэрміновай перспектыве мала што параўнаецца па эфектыўнасці з індэксных фондаў. Пачытайце артыкулы пра акцыях і інвестыцыйных фондах адкрытага тыпу, каб зразумець, што вам пасуе больш.
   • Біржавы інвестыцыйны фонд - гэта разнавіднасць індэкснага фонду, з акцыямі якога можна вырабляць усе тыя ж аперацыі, што і з звычайнымі акцыямі. Такія каштоўныя паперы з'яўляюцца некіравальным партфелем (гэта значыць акцыі прадаюцца і купляюцца не ўвесь час, як у выпадку з актыўна кіраванымі фондамі) і часцяком могуць прадавацца і купляцца без камісіі. Можна купіць акцыі, якія абапіраюцца на пэўны індэкс, галіна або тавар (да прыкладу, золата). Гэта таксама прыдатны варыянт для пачаткоўца.
   • Можна укладваць грошы ў актыўна кіраваныя ўзаемныя фонды. Гэтыя фонды збіраюць грошы ад многіх інвестараў і ўкладваюць іх у асноўным у акцыі і аблігацыі.Асобныя інвестары купляюць акцыі з гэтага партфеля. Менеджэры фондаў, як правіла, ствараюць партфелі, пераследуючы пэўную мэту, - напрыклад, рост у доўгатэрміновай перспектыве. Аднак з-за таго што гэтымі фондамі кіруюць актыўна (гэта значыць менеджэры рэгулярна купляюць і прадаюць акцыі для дасягнення мэтаў фонду), камісіі могуць быць вышэй. Выдаткі, звязаныя з такімі фондамі, могуць знізіць вашу прыбытак ад інвеставання і запаволіць нарошчванне капіталу.
   • Некаторыя кампаніі прапануюць адмысловыя партфелі акцый для інвестараў, якія адкладаюць грошы на пенсію. Гэта так званыя фонды размяшчэння актываў, або фонды з пэўнай датай, якія аўтаматычна мяняюць тып вашых інвестыцый у залежнасці ад вашага ўзросту. Напрыклад, у маладосці ў вашым партфелі назапашваюцца ў асноўным звычайныя акцыі, а калі вы становіцеся старэй, нейкая частка замяняецца на каштоўныя паперы з фіксаваным прыбыткам. Прасцей кажучы, за вас робяць тое, што вы маглі б рабіць самі, становячыся старэй. Памятаеце, што камісіі будуць значна вышэй, чым у індэксных фондаў і біржавых інвестыцыйных фондаў, аднак вы атрымаеце паслугу, якую іншыя прапанаваць не могуць.
   • Пры выбары акцый варта ўлічыць кошт аперацый і ўсе камісіі. Гэтыя выплаты могуць сур'ёзна скараціць вашу прыбытак. Важна ведаць, якія камісіі трэба будзе заплаціць за куплю, валоданне і продаж акцый. Як правіла, пры гэтых аперацыях выплачваюцца камісійныя зборы, розніца паміж цэнамі прадаўца і пакупніка, слиппедж, лакальныя камісіі, падатак на прыбытак на капітал. У выпадку з фондамі вам, магчыма, трэба будзець заплаціць камісію за паслугі брокера, камісійны збор брокеру пры куплі або продажы ўдзелу ва ўзаемным інвестыцыйным фондзе, камісію за рэалізацыю або канфіскацыя інвестыцый, абменны збор, збор за вядзенне рахунку, лакальныя камісіі і камісію за суправаджэнне .
3. 3 Вызначыце фактычную рынкавую вартасць і цану, якую вы гатовыя заплаціць за ўсе пытанні, якія вас акцыі. Фактычная рынкавы кошт - гэта сапраўдны кошт акцыі, і яна можа адрознівацца ад яе бягучай цэны. Як правіла, добрая цана - гэта частка фактычнай цэны, што дае пэўны запас трываласці. Запас трываласці вар'іруецца ад 20 да 60% (усё залежыць ад ступені вашай ўпэўненасці або няўпэўненасці ў рэальнай кошту акцыі). Існуе некалькі прыёмаў ацэнкі каштоўнасці акцый:
   • Мадэль дыскантавання дывідэндаў. Кошт акцыі - гэта бягучая каштоўнасць ўсіх яе будучых дывідэндаў. Такім чынам, каштоўнасць акцыі - гэта дывідэнды на акцыю, падзеленыя на розніцу паміж стаўкай дысконту і стаўкай росту дывідэндаў. Выкажам здагадку, кампанія А выплачвае гадавыя дывідэнды па 1 рублі за штуку, і чакаецца, што дывідэнды будуць расці на 7% штогод. Калі ваша асабістая кошт капіталу (стаўка дысконту) ураўноўваецца 12%, каштоўнасць акцый кампаніі А раўняецца 1 / (. 12-.07) = 20 рублёў за акцыю.
   • Мадэль дыскантаваных патоку грашовай наяўнасці. Каштоўнасць акцыі вызначаецца бягучай каштоўнасцю будучага патоку грашовай наяўнасці па гэтай акцыі. Такім чынам, дыскантаваных паток грашовай наяўнасці = паток грашовай наличности1 / (1 + r) ^ 1 + паток грашовай наличности2 / (1 + r) ^ 2 + ... + паток грашовай наличностиn / (1 + r) ^ n, дзе паток грашовай наличностиn - гэта паток грашовай наяўнасці за пэўны адрэзак часу n, а r - стаўка дысконту. Як правіла, у гэтых разліках вылічаецца рост стаўкі штогадовага патоку наяўнасці (наяўнасць ад аперацый за вылікам расходаў на капітал) у бліжэйшыя 10 гадоў. Разлічваецца прырост і прагназуецца доўгатэрміновы тэмп росту, які дазваляе вылічыць рэшткавую кошт у постпрогнозный перыяд. Затым складаюць дзве сумы, каб атрымаць кошт дыскантаваных патоку грашовай наяўнасці. Напрыклад, калі паток грашовых сродкаў складае 2 рубля за акцыю, а чаканы рост - 7% у бліжэйшыя 10 гадоў і 4% у наступныя гады, пры стаўцы дысконту 12% акцыі вырастуць у цане на 15.69 рублёў, а рэшткавы кошт будзе складаць 16.46 рублёў. Гэта значыць, што каштоўнасць акцыі складзе 32.15 рублёў за штуку.
   • Метады параўнання. Пры выкарыстанні гэтых метадаў каштоўнасць акцыі разлічваецца на аснове яе кошту адносна фактычнага даходу, балансавага кошту, продажаў або руху наяўнасці.Параўноўваецца бягучая кошт акцыі з адпаведнымі крытэрыямі для ацэнкі, а таксама сярэднія гістарычныя паказчыкі акцыі, што дазваляе вылічыць цану, па якой акцыя павінна прадавацца.
4. 4 Купіце акцыі. Калі вырашыце, якія акцыі вы хочаце купіць, пераходзіце да куплі. Знайдзіце брокерскую кампанію, якая адпавядае вашым патрэбам, і размесціце заказ.
   • Можна заключыць дамову з брокерскай фірмай з невысокімі камісійнымі зборамі, якая проста будзе заказваць для вас патрэбныя акцыі. Можна скарыстацца паслугамі паўнавартаснай фірмы. Гэта будзе каштаваць даражэй, аднак вы атрымаеце больш інфармацыі і карысных саветаў. Вывучыце сайты такіх фірмаў і пачытайце водгукі ў інтэрнэце - гэта дапаможа вам знайсці падыходнага брокера. Важней за ўсё ўлічваць суму камісій і разнастайныя выплаты. У некаторых фірмах прапануюць бясплатную продаж або куплю акцый, калі партфель акцый кліента адпавядае мінімальным патрабаванням да кошту партфеля альбо калі кліент ўкладвае грошы ў пэўныя акцыі, па якіх кампаніі выплачваюць транзакцыйных зборы.
   • Асобныя кампаніі прапануюць адмысловыя праграмы прамой куплі акцый, якія дазваляюць купляць іх акцыі без брокера. Калі вы хочаце купіць і быць трымальнікам вызначаных акцый ці плануеце нарошчваць капітал за кошт інвеставання фіксаванай сумы праз рэгулярныя прамежкі часу, цалкам верагодна, што вам больш за ўсё падыдзе менавіта гэты варыянт. Пашукайце такія прапановы ў інтэрнэце альбо звяжыцеся ў кампаніяй, чые акцыі вы хочаце купіць, і спытаеце, ці вы можаце зрабіць гэта непасрэдна. Звярніце ўвагу на магчымыя камісіі і выбірайце праграмы, пры якіх камісій няма альбо яны складаюць мінімальныя сумы.
5. 5 Сфармуйце партфель акцый, які будзе складацца з 5-20 розных акцый у мэтах диферсификации. Выбірайце акцыі ў розных сектарах эканомікі, у розных галінах, краінах, кампаніях. Акцыі павінны быць розных тыпаў (адны будуць нацэлены на рост, іншыя на захаванне кошту).
6. 6 Ўтрымлівайце акцыі доўгі час - ад 5 да 10 гадоў і даўжэй. Старайцеся не прадаваць акцыі, калі на фондавым рынку нешта будзе ісці не так адзін дзень, месяц ці год. У доўгатэрміновай перспектыве рынак каштоўных папер пастаянна расце. У той жа час, не спрабуйце спекуляваць на акцыях, нават калі яны падаражэлі на 50% або больш. Калі ў цэлым у кампаніі ўсё ідзе добра, ня прадавайце акцыі (калі толькі ў вас не ўзнікла тэрміновая патрэба ў сродках). Аднак акцыі варта прадаць, калі іх цана ўпала ніжэй фактычнай каштоўнасці (пра гэта ідзе гаворка ў трэцім раздзеле гэтага артыкула) альбо калі ўмовы вядзення бізнесу ў самой кампаніі з моманту куплі вамі яе акцый змяніліся, і прадпрыемства наўрад ці зноў стане прыбытковым.
7. 7 Ўкладайце грошы рэгулярна і сістэматычна. Калі вы маюць намер інвеставаць фіксаваную суму праз рэгулярныя прамежкі часу, вам трэба будзе купляць акцыі танна і прадаваць дорага. Пры любым паступленні грошай адкладайце нейкую частку на куплю акцый.
   • Памятаеце, што на мядзведжым рынку купляюць. Калі рынак абвальваецца як мінімум на 20%, ўкладайце больш наяўных у акцыі. Калі рынак упадзе на 50%, укладзеце свабодныя наяўныя грошы ў акцыі і заменіце акцыямі аблігацыі. Гэта можа здацца рызыкоўным крокам, аднак рынак заўсёды ажывае, і гэта адбылося нават пасля перыяду моцнага падзення ў 1929-1932 гады. Людзі, якія змаглі зарабіць шмат грошай на акцыях, куплялі іх, калі яны прадаваліся па нізкай цане.

Метад 3 з 3: Маніторынг і падтрыманне партфеля ў актуальным стане

1. 1 Распрацуйце крытэрыі ацэнкі. Важна прыняць крытэрыі, якія дазволілі б вам ацэньваць паспяховасць акцый і параўноўваць вынік са сваімі чаканнямі. Вырашыце, які прырост ад акцый вам падышоў бы, каб вы вырашылі захаваць гэтыя акцыі.
   • Як правіла, крытэрыі павінны грунтавацца на дынаміку розных рынкавых індэксаў.Гэта дазволіць вам зразумець, ці даюць вашыя акцыі хаця б такую ​​прыбытак, як у сярэднім па рынку.
   • Гэта можа здацца дзіўным, але адно тое, што акцыі падаражэлі, не азначае, што гэта добрая інвестыцыя, асабліва калі яны даражэюць павольней, чым падобныя акцыі. І наадварот - не ўсе таннее акцыі прынясуць страту (асабліва калі падобныя акцыі таннеюць яшчэ мацней).
2. 2 Параўнайце вынік з чаканнямі. Каб разумець каштоўнасць інвестыцый, варта параўноўваць вынік па ўсіх ўкладанняў з тымі чаканнямі, якія ў вас былі пры куплі акцый. Гэта тычыцца і ацэнкі таго, як вы размеркавалі грошы паміж акцыямі.
   • Калі нейкія акцыі не апраўдалі вашых чаканняў, іх варта прадаць, а грошы ўкласці ў нешта іншае, калі толькі ў вас няма сур'ёзных прычын меркаваць, што неўзабаве сітуацыя зменіцца да лепшага.
   • Дайце сваім інвестыцыях час на тое, каб яны пачалі працаваць на вас. Вынік аднаго года або трох гадоў практычна нічога не значыць для інвестара, які ўкладвае грошы ў доўгатэрміновыя праекты. Фондавы рынак працуе як галасаванне ў кароткатэрміновай перспектыве і як шалі - у доўгатэрміновай.
3. 3 Заўсёды будзьце напагатове і карэктуюць свае чаканні. Пасля куплі акцый вам трэба будзе рэгулярна адсочваць тое, як яны паводзяць сябе.
   • Абставіны і меркаванні могуць мяняцца. Усё гэта з'яўляецца часткай працэсу інвеставання. Важна правільна асэнсоўваць і ацэньваць новую інфармацыю і ўносіць своечасовыя змены, прытрымліваючыся прынцыпаў, апісаных вышэй.
   • Падумайце, ці былі вашы чаканні верны. Калі няма, чаму? Скарэктуюць свае чакання і партфель акцый, у адпаведнасці з атрыманай інфармацыяй.
   • Падумайце, ці адпавядае ваш партфель акцый ступені рызыкі, на які вы гатовыя пайсці. Магчыма, вашы акцыі добра праявілі сябе, аднак апынуліся больш валацільнасць і рызыкоўнымі, чым вы думалі. Калі вас не задавальняе ступень рызыкі, лепш замяніць акцыі.
   • Падумайце, ці зможаце вы дасягнуць тых мэтаў, якія вы паставілі перад сабой. Магчыма, вашы інвестыцыі адпавядаюць дапушчальным узроўні рызыкі, аднак прыносяць прыбытак занадта павольна. У гэтым выпадку іх таксама варта замяніць.
4. 4 Старайцеся не паддавацца спакусе прадаваць і купляць занадта часта. У рэшце рэшт, вы інвестар, а не спекулянт. Акрамя таго, кожны раз, калі вы атрымліваеце прыбытак, вы вымушаныя плаціць падатак спаганяецца з гэтага прыбытку. Акрамя гэтага, кожная здзелка мае на ўвазе выплату камісіі брокеру.
   • Старайцеся не прыслухоўвацца да парад адносна інвеставання. Вывучыце інфармацыю самастойна і не вынікайце радам іншых, нават калі яны паступілі да вас ад унутраных крыніц. Уорэн Бафет заяўляе, што ён выкідвае ўсе лісты, у якіх яму рэкамендуюць звярнуць увагу на тыя ці іншыя акцыі. Ён лічыць, што людзям, якія рассылаюць гэтыя лісты, плацяць за рэкламу акцый, каб кампанія магла зарабіць на гэтым.
   • Не належыце занадта сур'ёзна да інфармацыі ў прэсе. Нацельтесь на доўгатэрміновае інвеставанне (не менш за 20 гадоў) і не спрабуйце хутка пракруціць грошы.
5. 5 Калі спатрэбіцца, пракансультуйцеся ў надзейнага брокера, банкіра або спецыяліста па інвестыцыях. Старайцеся пастаянна вывучаць патрэбную інфармацыю і чытайце як мага больш кніг і артыкулаў экспертаў, якія дабіліся поспеху на тым рынку, у якім вы зацікаўленыя. Варта таксама чытаць літаратуру аб эмацыйных і псіхалагічных аспектах інвесціравання - гэта дапаможа вам правільна ставіцца да поспехаў і няўдач на рынку каштоўных папер. Вы павінны ўмець прымаць правільныя рашэнні, і нават калі вы ўсё зробіце правільна, вы павінны быць гатовыя да страт.

парады

• Купляйце акцыі тых кампаній, у якіх мала канкурэнтаў або канкурэнцыя адсутнічае зусім. Авіяперавозкі, раздробны гандаль і аўтамабілебудаванне, як правіла, лічацца не самымі ўдалымі галінамі для інвестыцый, так як канкурэнцыя там высокая. Доказам гэтага з'яўляецца нізкі ўзровень прыбытку ў гадавых справаздачах адпаведных кампаній.Трымайцеся далей ад сезонных або модных галін (раздробны гандаль), што рэгулююцца галін (камунальныя паслугі) і авіякампаній, калі толькі іх кошт і даход не раслі пастаянна на працягу доўгага часу. Такое бывае рэдка.
• Памятаеце пра свае прадузятасцях і не дазваляйце эмоцыям ўплываць на свае рашэнні. Давярайце сабе і самога працэсу, і ў вас будуць усе шанцы стаць паспяховым інвестарам.
• Інфармацыя - гэта аснова паспяховай працы з акцыямі і рынкам папер з фіксаванай працэнтнай стаўкай. Важна рэгулярна праводзіць рынкавыя даследаванні і ацэньваць фінансавыя вынікі, адсочваючы акцыі і уносячы папраўкі.
• Задача фінансавага кансультанта / брокера заключаецца ў тым, каб вы заставаліся яго кліентам, а ён мог бы зарабляць на вас грошы. Вам прапануюць дыверсіфікаваць інвестыцыі, каб ваш партфель акцый адпавядаў індэксе Доу-Джонса і S & P 500. Дзякуючы гэтаму ў брокера заўсёды будзе тлумачэнне, калі кошт акцый ўпадзе. Звычайны брокер валодае абмежаванымі ведамі аб схаваных эканамічных працэсах у бізнэсе. Уорэн Бафет вядомы сваёй цытатай: "Рызыка - гэта для людзей, які не ведаюць, што яны робяць".
• Шукайце магчымасць купіць якасныя акцыі па часова нізкіх коштах. Гэта і ёсць аснова ацэначнага інвеставання.
• Памятаеце, што вы прадаеце і купляеце не аркушы паперы, якія даражэюць і таннеюць. Вы купляеце і прадаеце долі ў бізнэсе. Паспяховасць і прыбытковасць прадпрыемства, а таксама цана, якую вам трэба будзе заплаціць, - гэта тыя два фактары, якія павінны вызначаць ваша рашэнне.
• Разбярыцеся ў тым, чаму варта ўкладаць грошы ў блакітныя фішкі (высокаліквідныя акцыі). Іх якасць грунтуецца на пастаянным росце даходу і прыбылі ў мінулым. Калі вы будзеце ўмець знаходзіць такія кампаніі да таго, як гэта зробяць ўсе астатнія, вы зможаце зарабіць вялікія грошы. Навучыцеся укладваць у перспектыўныя акцыі, якія змогуць вырасці ў кошце.
• Ня ацэньвайце кошт свайго партфеля часцей чым раз у месяц. Калі вас залыгаюць эмоцыі, вы хутчэй прадасце акцыі, якія маглі б стаць выдатным доўгатэрміновым укладаннем. Перш чым купіць акцыі, задайце сабе пытанне: "Калі гэтыя акцыі страцяць ў кошце, я захачу прадаць іх ці купіць яшчэ?" Не купляйце іх, калі вам захочацца прадаць іх.
• Інвесціруйце ў прадпрыемствы, якія арыентаваныя на акцыянераў. Большасць прадпрыемстваў аддаюць перавагу марнаваць свае даходы на новыя прыватныя самалёты для генеральных дырэктараў, а не выплачваць дывідэнды. Доўгатэрміновыя жалаваньні кіруючага складу, інвеставанне ў фондавыя апцыёны, асцярожныя капітальныя ўкладанні, справядлівая палітыка размеркавання дывідэндаў, якія растуць даходы ў разліку на акцыю і балансавы кошт акцыі з'яўляюцца прыкметамі таго, што кампанія арыентавана на трымальнікаў акцый.
• Перш чым купіць акцыі, паспрабуйце спачатку гандляваць "на паперы" некаторы час. Гэта імітацыя біржавога гандлю. Вам трэба будзе адсочваць цэны на акцыі, фіксаваць свае пакупкі ці продажу, якія б вы здзейснілі, калі б гандлявалі на самай справе. Так вы зможаце праверыць, прынясуць Ці вашыя рашэнні прыбытак. Калі вам ўдасца распрацаваць сістэму, якая будзе працаваць, а вам стануць зразумелыя, як працуе рынак, пераходзіце да рэальных пакупак і продажах.

папярэджання

• Інвесціруйце толькі тыя грошы, якія вы можаце дазволіць сабе страціць. Акцыі могуць рэзка пайсці ўніз ў бліжэйшы час, і нават адносна бяспечныя інвестыцыі могуць прынесці вам страту.
• Працуйце з акцыямі і трымайцеся далей ад апцыёнам і деривативов - яны з'яўляюцца інструментамі спекуляцый, а не інвестыцый. З акцыямі больш шанцаў на поспех. У выпадку ж з апцыёнамі і деривативами верагоднасць страціць грошы значна вышэй.
• У пытаннях, якія тычацца грошай, людзі могуць хлусіць, каб захаваць сваё пачуццё ўласнай годнасці. Калі хтосьці дае вам савет, памятаеце, што гэта ўсяго толькі меркаванне. Падумайце, ці вы можаце давяраць гэтаму чалавеку.
• Не купляйце акцыі на ўмовах выплаты толькі часткі іх кошту. Цэны на акцыі могуць вагацца ў шырокіх дыяпазонах, і выкарыстанне крэдыту для здзяйснення фінансавых здзелак можа абярнуцца катастрофай. Вы ж не хочаце купіць акцыі ў доўг, убачыць 50-працэнтны рост, страціць усё, а затым назіраць, як рынак вяртаецца ў ранейшы стан. Купля акцый у доўг - гэта не інвестыцыі, а спекуляцыі.
• Не спадзявацца на тэхнічны аналіз - гэта інструмент трэйдараў, а не інвестараў. Карысць гэтага аналізу ў працэсе прыняцця інвестыцыйных рашэнняў вельмі сумніўная.
• Не бярэце ўдзелу ў аднадзённых, сярэднетэрміновых ці іншых аперацыях, якія дазваляюць атрымаць прыбытку. Памятаеце, што чым часцей вы гандлюеце, тым больш будзе выдаткаў на выплаты камісіі, што ў сваю чаргу скароціць вашу прыбытак. Акрамя таго, кароткатэрміновыя даходы абкладаюцца вялікім падаткам у параўнанні з доўгатэрміновымі (больш за адзін год). Лепш за ўсё не ўвязвацца ў вельмі хуткія здзелкі, паколькі поспех у гэтай галіне патрабуе вялікага майстэрства, ведаў і намаганняў, не кажучы ўжо аб поспеху. Гэты занятак для вопытных гульцоў.
• Не варта купляць акцыі, якія маюць нізкі даход і здаюцца таннымі. Большасць танных акцый стаяць мала не проста так. Толькі адно тое, што тыя акцыі, якія ў цяперашні час прадаюцца па даляры, калісьці прадаваліся па $ 100 за штуку, не азначае, што яны не могуць зваліцца ў кошце яшчэ мацней. Любыя акцыі могуць зваліцца ў кошце да нуля, і з многімі акцыямі менавіта гэта і адбывалася.
• Пазбягайце імпульсіўных інвестыцый, гэта значыць не купляйце акцыі, якія карыстаюцца вялікім попытам і кошт якіх у апошні час усё час расце. Гэта чыстая спекуляцыя, а не інвеставанне, і гэты рост не будзе пастаянным. Проста пагаворыце з любым чалавекам, які спрабаваў зрабіць так з акцыямі ў сферы высокіх тэхналогій у канцы 90-х гадоў.
• Прыбытак ад укладання капіталу можа быць дасканалай рознай ў розныя гады. Індэкс S & P 500 за перыяд 2000-2015 склаў 4.2%. Не думайце, што ваша прыбытак дасягне 8-10%.
• Не бярэце ўдзелу ў інсайдэрскіх здзелках. Калі вы гандлюеце акцыямі, выкарыстоўваючы канфідэнцыйную інфармацыю да моманту яе апублікавання, вам могуць прад'явіць абвінавачванні ў цяжкім крымінальным злачынстве. Ніякія грошы не каштуюць тых праблем з законам, з якімі вы можаце сутыкнуцца.